*ST九发违规 60名投资人集体索赔

◆每经记者 肖晓芬 发自上海

山东九发食用菌股份有限公司（600180.SH，下称*ST九发）8月5日披露了因虚假陈述、重大遗漏等信息披露违法行为，被中国证监会处罚的公告以后，引发了一起由数十名投资者发起的针对*ST九发股份的证券民事赔偿诉讼。“目前已经有60多名投资人登记委托诉讼，从目前提交的交割单初步计算，索赔金额已经达到了600多万。”昨日，*ST九发受损投资人赔偿诉讼代理律师，北京大成律师事务所律师武峰向 《每日经济新闻》记者表示。

投资者损失惨重

今年上半年，*ST九发曝出了多起违规行为。4月28日，控股股东及其关联方占用巨额资金被曝光，以及公司因涉嫌信息披露违反证券法律法规，接受证监会立案调查，九发股份开始停牌；6月14日，停牌中的*ST九发公告称收到证监会 《行政处罚及市场禁入事先告知书》。6月27日复牌后，*ST九发连续六个跌停。

“这次受损投资人的一个突出特点是损失较大，损失时间区间比较集中，绝大部分受损投资人都是在*ST九发2008年6月27日复牌后连续六个跌停板时或其后时间段被迫割肉卖出的，使投资权益直接受损。”武峰表示。

据武峰介绍，目前在北京大成律师事务所受理登记办理委托手续的已经有60多名投资者，金额达到600多万，其中金额最大的一笔损失高达200多万。

*ST九发8月5日公告披露，经过对公司的调查、审理，证监会已认定*ST九发在2005年和2006年存在虚假记账和重大遗漏的信息披露违法行为。公司已于7月29日收到中国证监会 《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》。其中，*ST九发被处以警告及50万元的罚款，公司原董事长蒋绍庆被罚款30万，并被实施10年市场禁入，此外公司多名高管也受到罚款处罚。

此外，*ST九发还因2007年年报未在规定时间内披露，遭到上交所公开谴责。截至年报审计日2008年6月底，公司控股股东及其关联方占用公司的资金余额为7.88亿元，仍未收回。

武峰表示，这次处罚的力度和范围都比较大，但罚款和违规带来的收益来说，比例仍是很小的。上市公司违规的成本相对比较低。

武峰认为，如果上市公司虚假陈述的成本远远低于其虚假陈述带来的利益，上市公司自我约束的源动力是很小的。因此在行政监管以外，民事赔偿制度还有待继续完善，目前股民维权的成本仍然相对较高。

还将有更多受损投资人现身

根据最高人民法院的相关司法解释，存在虚假陈述行为的单位和个人，一旦被中国证监会、财政部等行政机关给予行政处罚决定，或相关人民法院作出认定有罪并生效的刑事判决书，则相关权益被侵的投资者可以提起民事赔偿诉讼。

武峰告诉记者，目前索赔的股民范围初步按照2006年4月30日为虚假陈述行为实施日，确定在2006年4月30日之后买入股票的时间点 （还要根据证监会最终的判定，但只会早于这个时间。）以及2008年6月14日之后卖出股票的股民。（*ST九发2008年6月14日以临时公告的形式揭露虚假陈述行为，初步视2008年6月14日为虚假陈述行为揭露日）根据现行司法解释规定，在此时间范围内遭受投资差额损失的投资者可以要求赔偿。

据介绍，由于九发股份投资者涉及面广，投资损失大，目前大成律师事务所还在对九发股份受损投资人进行征集，还有全国各地的受损投资人在陆续准备办理委托手续。

武峰表示，前期起诉材料准备齐全的股东将先行进行起诉，将于8月底或9月初正式向青岛市中级人民法院递交诉状。